Professeur d’économie à l’université de Stanford, il s’est intéressé à la question économique de la durée de vie optimale d’un objet pour une entreprise, en étudiant notamment dans quels cas la pratique d’obsolescence programmée est-elle réalisable.

Il a ainsi publié en 1982 « Durable goods monopolists » et surtout  “An economic theory of planned obsolescence” en 1986.

Si une entreprise est en situation de monopole et qu’elle fabrique des produits durables, elle finit par se retrouver en concurrence avec sa propre production. Dans un tel cas, elle aurait davantage intérêt à louer sa production plutôt qu’à la vendre. Dans cette idée, recourir à l’obsolescence est aussi une manière de lutter contre une baisse des prix (puisque les consommateurs étant équipés, il y a une baisse de la demande résiduelle).

Les oligopoles sont encouragés à s’entendre pour réduire la durée de vie de leur production.

En cas de menace en revanche, les oligopoles et les monopoles auront intérêt à augmenter la durée de vie.